债务管理

现在是时候进行抵押贷款了吗?

财务计划中心公司退休计划
友好打印和PDF

本月,长期利率以及抵押贷款利率均创下历史新低。这是一个持续的趋势,抵押贷款利率在过去五个月中曾八次创下历史新低。部分原因是美联储自3月以来积极购买抵押贷款支持证券。  

如果您像许多人一样,可能会想知道这是否是正确的再融资时间。尽管再融资有很多好处,但一定要确保适合您当前的情况。

如果您想再次利用这些历史最低的抵押贷款利率,请考虑以下几点:

  • 您打算在家里待多久?再融资是有成本的。为了证明费用合理,您应该计划在家里至少住两到三年。

  • 对您来说更重要的是:在贷款期限内降低每月还款额或降低还款额?减少贷款期限,即使这意味着付款会略有增加,也可以大大减少所支付的总利息!

  • 如果您有未偿还的第二抵押或房屋净值信贷额度,请考虑将其合并为一笔固定利率的贷款。

  • 如果您有浮动利率抵押贷款(ARM),那么现在是改用固定利率以避免将来支付波动的好时机。

  • 考虑使用适度的现金再融资来偿还高利率贷款或债务。   

与任何重大财务决定(例如再融资或购房)一样,我们鼓励所有客户在做出最终决定之前先与我们联系。如果您想讨论自己的选择,请随时与我们联系,看看更改抵押贷款利率或期限是否符合您的总体财务计划和目标。

CFP卡里·哈辛格(Kali Hassinger)®, CDFA®, 是金融计划中心有限公司(Centre for 金融计划,Inc.)®的CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™专业人员。她拥有超过十年的金融计划和保险行业经验。


Raymond James Financial 服务和您的Raymond James Financial Advisors不征集或提供住宅抵押产品,并且不接受任何住宅抵押贷款申请或提供或协商任何此类贷款的条款。根据您的住宅抵押贷款需求,您将被推荐给合格的Raymond James银行雇员。

如果我的401k储蓄减少了,我应该担心吗?

罗伯特·英格拉姆 贡献者: 罗伯特·英格拉姆(CFP®)

友好打印和PDF
财务计划中心公司退休计划

当金融市场动荡而抛售时,这可能会令人恐惧。可以理解,许多人担心COVID-19将如何影响经济,我们的健康和我们的财务安全。这些担忧和随之而来的动荡市场可能会导致退休储蓄者暂时改变其投资组合;有些甚至可能完全停止投资。例如,如果您看到自己的401(k)继续失去价值,则可能要停止供款。但是,我将解释为什么您应该坚持当前的长期储蓄和投资计划。

为什么有益于持续贡献

对于大多数美国人来说,为401(k)或403(b)等退休计划做出贡献仍然是大多数人为退休储蓄和积累财富的最佳方法之一,尤其是在经济不确定时期。 

  • 税收优惠 

    对大多数401(k)计划的供款是税前的,这意味着这些金额将从您当年的应税收入中扣除。这样可以减少您当前的所得税。它还可以使这些储蓄逐年增加递延税款,直到被提取为止。

    提供罗斯指定帐户(即罗斯401(k)或罗斯403(b))的雇主计划可以提供绝佳的投资机会。罗斯的供款是税后的,因此这些金额不会像401(k)那样减少您的应税收入。但是,这些储蓄会延税。如果您的年龄至少为59½,并且拥有该帐户至少5年,则提款和收入免税。这种免税增长可能是一个强大的工具,尤其是对于将来可能处于较高所得税税率水平的个人而言。

  • 低买的机会

    对于仍在为自己的计划做出贡献的投资者而言,市场低迷实际上是提供了以较低的价格将新的储蓄投资到基金中的机会。这允许相同数量的出资购买更多股票。随着市场和经济状况的反弹,您将积累更多可能会增加价值的投资份额。

  • 配套捐款

    需要另一种激励措施来保持这些贡献吗?不要忘记获得与退休计划匹配的雇主的机会。如果您的雇主提供401(k)匹配项,则您除了自己的供款外还将获得额外的储蓄。假设您的雇主将您缴纳的50%的薪水与您的薪水的6%相匹配。通过将您收入的6%投入您的401(k),您的雇主将额外贡献3%。这就像立即获得50%的投资回报。这些额外的出资额可以购买额外的股份,这些股份也可以随着时间的推移而增加。 

我应该考虑停止捐款吗?

即使在蓬勃发展的经济中和最强劲的牛市中,在决定长期投资之前,拥有强大的财务基础也很重要。我们应对COVID-19带来的难以置信的挑战时,必须使您的日常财务中的关键要素尽可能稳定。一些示例包括:

  • 控制您的现金流量

    您确切知道您赚取和花费多少钱吗?了解您的收入超过支出的地方,将为您积蓄动力。您的工作有多安全?您是否在行业中受到COVID-19造成的经济停工直接或间接影响?如果您的收入减少了,现金流量会怎样?如果您还有其他开支可以削减以维持供款,则您仍应尝试捐款。但是,如果您需要尽可能多的钱来支付帐单,则别无选择,只能暂停您的401(k)供款。

  • 现金可满足任何短期需求

    拥有现金储备是健全的财务计划的关键部分。如果发生了意外支出或您损失了收入,请确保有现金节余可以提取,而不是被迫出售价值可能较低的投资或使用高息债务的信用卡。如果您的储蓄少于一个月的正常费用,则应考虑将精力集中在增加现金储备上,而不是退休计划上。然后,理想情况下,当您继续为退休或其他目标而存钱时,您应该努力为应急基金增加3至6个月的费用。

  • 解决债务

    如果您要偿还高利率债务,而又无法在预算中找到额外的储蓄来增加付款金额,则可以合理地重定向退休计划供款,以首先偿还债务。另一方面,如果您的雇主提供公司配对,则您仍应考虑捐款至少足以获得全部配对美元(请记住,自由现金可能会获得50%或更高的回报)。然后,您可以重新分配超出该最大匹配百分比的所有金额。

您的情况和需求对您来说是独一无二的。在做出决策时,尤其是在这些极为困难的时刻,与财务顾问紧密合作非常重要。

罗伯特·英格拉姆(CFP)®, 是金融计划中心(Center for 金融计划,Inc.)®的CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™专业人士。他拥有超过15年的行业经验,是当地媒体的可信赖来源,并且是该中心“以金钱为中心”博客的常客。


请记住,投资涉及风险,无论选择哪种策略,您都可能会产生盈亏。过去的表现并不能保证未来的结果。

我应该加快我的抵押付款吗?

我应该加快我的抵押付款吗?

大多数房主在贷款期限内每月定期支付抵押贷款,从没想到要这样做。但是,提前还清抵押贷款可能会减少您随时间支付的利息。

预付款如何影响抵押

无论抵押的类型如何,预付款都可能会减少您在贷款期内需要支付的利息。但是,预付款以不同的方式影响固定利率抵押和可调利率抵押。

如果您提前还清固定利率抵押贷款,您将提早还清贷款。通过减少抵押贷款的期限,您将在贷款期限内支付较少的利息,并且可以在更短的时间内免费拥有房屋并进行清算。

如果您预付了浮动利率抵押贷款,则抵押贷款的期限通常不会改变。您的总贷款余额减少的速度将比计划的快,因此您在贷款期内将少付利息。每次重新计算利率时,您的每月还款额也可能会减少,因为它们是根据较小的本金余额来计算的。但是,如果您的利率大幅上升,即使您的本金余额减少了,您的每月付款也可能会增加。

我应该预付抵押贷款吗?

一个常见的困境是如何处理多余的现金。您应该投资还是用它来预付抵押贷款?做出决定时,您需要考虑许多因素。例如,您是否有一种投资选择,比预付抵押贷款会带来更多的储蓄,从而使税后收益更高?也许最好把钱放在一种递延税的投资工具上(特别是在您的捐款与之匹配的情况下,例如在某些雇主赞助的401(k)计划中)。但是请记住,可以肯定地预付抵押贷款可以节省利息;相比之下,另类投资的回报可能不是确定的。

其他因素也可能影响您的决定。考虑按揭还款的最佳时间是在以下情况:

  • 您有能力定期捐款。

  • 您没有可比的确定性更好的投资选择。

  • 您无法为抵押贷款再融资以获得较低的利率。

  • 您没有未偿还的消费者债务,不会向您收取高利息,而这笔高利息不能用于所得税目的(例如信用卡余额)不可抵扣。

  • 您处于抵押贷款的初期,按照摊还时间表,利息费用最高。

  • 您有足够的液体储蓄(三到六个月的生活费),可以在紧急情况下满足您的需求。

  • 在不久的将来,您将不需要其他任何目的的资金,例如支付大学费用或照顾年迈的父母。

  • 您打算至少在未来几年内留在家里。

特别是对于固定利率抵押贷款而言,定期偿还预付款会大大缩短贷款寿命,并节省您要支付的全部利息。与往常一样,在进行任何重大财务动向之前,请咨询您的财务计划师。我们在这里着眼于全局,并帮助您针对特定情况做出最佳决策。

约什·比特尔(Josh Bitel),CFP® 是Center for 金融计划,Inc.®的助理财务规划师。他为客户进行财务规划分析,并且对退休收入分析特别感兴趣。


由马特·特鲁希略(Matt Trujillo)于2016年12月6日发布于原始帖子。

任何观点都是作者的观点,不一定是RJFS或Raymond James的观点。该信息是从认为可靠的来源获得的,但我们不保证上述材料是准确或完整的。雷蒙德·詹姆斯金融服务有限公司和您的雷蒙德·詹姆斯金融顾问均不征集或提供住宅抵押产品,也无法接受任何住宅抵押贷款申请或提供或协商此类贷款的条款。根据您的住宅抵押贷款需求,您将被推荐给合格的Raymond James银行雇员。

尽早开始储蓄的3个理由

罗伯特·英格拉姆 贡献者: 罗伯特·英格拉姆

尽早开始大学储蓄

返校季节即将来临。而且,如果您有学龄儿童,那么为他们的大学教育做计划的想法可能足以引起您自己的返校困扰。许多高校的四年制教育费用已经远远超过了六位数(每个孩子!)。对于许多希望承担大部分费用的家庭而言,可能需要制定大量的储蓄目标。因此,您比以往任何时候都应该更早地制定大学储蓄计划。  

高校费用不断上涨

计划为可能需要数年之久的教育目标提供资金时,(不幸的是)关注今天的费用仅仅是开始。像许多其他商品和服务的价格一样,大学成本随着时间的推移而增加。但是,这些费用的增长速度比其他家庭支出的增长速度快得多。摩根大通资产管理公司的研究表明,自1983年以来,学费的年均增长率为6.4%。按这个速度,今天的学费将在11年左右翻一番。即使通货膨胀率有所下降,潜在的大学成本也令人大开眼界。

下图显示了四年制公立或私立大学教育的预计总学杂费,食宿费用,每年成本增加5%。

资料来源:《摩根大通资产管理学院规划要点》,使用大学董事会,《 2018年大学定价趋势》。估计未来的大学费用每年会上涨5%。公立大学的平均学费,杂费和食宿反映了该州四年制的学杂费。

资料来源:摩根大通资产管理学院规划要点,使用大学理事会, 2018年大学定价趋势。估计未来的大学费用每年会上涨5%。公立大学的平均学费,杂费和食宿反映了该州四年制的学杂费。

从本例中可以看到,今天一个10岁的孩子在州内公立大学中的总费用为136,085美元。她在一所私立大学的教育费用可能超过308,000美元。

复合增长对您的储蓄和投资收益的影响力可能是您最好的盟友之一,因为您可以节省这些潜在的未来成本。假设我们10岁的孩子的家人开始每年节省$ 3,600。以每年7%的复合增长率增长,到她18岁时,他们的储蓄额将达到36,935美元。如果相反,他们在八岁前(孩子2岁时)开始存同样的钱怎么办?以同样的7%年回报率,他们将获得100,396美元。您越早开始进行储蓄和投资,复利就需要更多的时间发挥作用。

学生贷款债务负担

随着大学成本的持续上升,学生贷款债务的金额也增加了。纽约联邦储备银行消费者信贷小组的最新报告显示,截至2018年9月30日,未偿还的学生贷款债务总额为1.44万亿美元。此外,大学访问与成功研究所的研究发现,2017年毕业的学生中有65%来自公立和私立,非营利性大学拥有学生贷款,平均借款人欠款28,650美元。

贷款可以为学生提供完成学业所需的资金,但是大量的债务余额可能会对毕业生的个人财务产生严重影响。随着新毕业生的职业生涯开始,为这笔学生贷款债务提供服务可能会占用其预算的很大一部分。更多的用于偿还债务的美元意味着更少的美元可用于其他需求,用于建立应急基金,为房屋储蓄或为退休储蓄。 (单击此处查看应届毕业生的一些财务提示) 。管理学生贷款债务的父母也会感到类似的限制。通常,家庭中的父母正走向退休,他们偿还债务而不是为自己的退休计划提供资金。 

当然,从储蓄中支出的每一美元大学费用都意味着可以偿还的债务少了一美元。不仅如此,建立大学储蓄所花费的时间越长,用债务支付大学的自付费用与储蓄的自付费用之间的差值就越大。请看下面的图表,该图表比较了通过贷款(本金和利息)进行教育的资金成本与18年以上的储蓄成本。

529大学储蓄计划与大学贷款

在这个假设的示例中,自付额总计65,800美元为储蓄计划供款,而每年的投资收益为6%,因此总余额为117,698美元。借用相同的$ 117,698可能导致贷款本金和利息的总支出为168,390美元。

那财政援助呢?

如果您像许多客户一样在考虑大学规划,那么您可能会担心您的积蓄和投资会对您获得大学援助的资格产生负面影响。您可能会担心,储蓄越多,获得帮助的可能性就越小。

为了确定经济援助的资格,学校使用预期家庭贡献(EFC),这是衡量家庭经济实力的指标。 EFC公式考虑了学生和父母的收入和资产。在考虑储蓄和投资资产的数量时,资产-尤其是以父母的名义持有的资产- 比收入要小得多。 

EFC公式包括学生收入的50%和父母收入的47%。另一方面,EFC认为超过保护金额的学生资产最多占20%,而父母的非退休资产仅占5.64%。尽管将大学储蓄计划中的余额与其他非退休资产一并计算在内,但将较小的百分比应用于父母资产,可以使父母积累一些有意义的储蓄,而不会显着影响学生的EFC。要详细了解财务援助流程,请查看我们的 大学规划网络研讨会.

与财务规划的其他领域一样,大学储蓄涉及平衡您的目标和优先事项,以便最有效地调整您的资源。您自己的独特情况将决定要保存的正确金额以及何时何地保存。如果我们可以为您的大学规划需求提供资源,请 让我们知道!

罗伯特·英格拉姆(CFP)®, 是金融计划中心(Center for 金融计划,Inc.)®的CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™专业人士。他拥有超过15年的行业经验,是当地媒体的可信赖来源,并且是该中心“以金钱为中心”博客的常客。

5个应届大学毕业生的财务提示

罗伯特·英格拉姆 贡献者: 罗伯特·英格拉姆

应届大学毕业生的财务提示

恭喜2019届!对于刚毕业的大学毕业生来说,这是一个激动人心的时刻,因为他们开始了人生的下一个阶段。有些人可能会找到第一份工作或沿着自己的职业道路开始工作,而另一些人则可能会继续接受教育。迈向“现实世界”也意味着要处理个人理财,这是一种在学校中很少教授的技能。幸运的是,通过尽早养成良好的财务习惯并避免代价高昂的错误,新毕业生可以在建立稳固的财务未来时让他们成为盟友。

以下是五种财务策略,可帮助您正确地完成大学后生活:

1.制定支出计划

预算编制的想法听起来可能并不有趣,但是并不一定要让您享受来之不易的薪水。 计划每月预算 帮助您控制进出的钱。它使您可以优先考虑如何支出和储蓄,以实现诸如购房,为孩子建立未来的大学基金以及为退休提供资金等目标。

每个人的预算可能略有不同,但是两种支出类别通常会消耗很大一部分收入(尤其是对于年轻的职业人士而言):住房成本和购车费用。对于拥有房屋的人而言,住房成本不仅包括抵押贷款,还包括财产税和保险费。有人出租会产生租金和任何租金保险。

请考虑以下一般准则:

  • 一个普遍的经验法则是,您的住房费用不应超过总收入的30%。实际上,如果您有助学贷款,或者想节省更多可支配收入并用于其他支出,则该百分比可能会有点高。理想的住房成本接近20%。

  • 汽车付款和其他消费者债务,例如信用卡付款,可能很快就消耗掉每月预算。尽管您可能有独特的支出和储蓄目标,但是一个好的指导原则是将总住房成本和消费者债务支付都保持在总收入的35%以内。

2.为紧急情况藏一些钱

我们都知道,突发事件可能会增加计划外支出或更改预算。例如,昂贵的汽车或房屋维修,医疗费用,或什至暂时的收入损失都可能导致重大的财务挫折。

开始拨出常规现金储备或“雨天”基金以应对紧急情况甚至未来的机会。考虑增加最多六个月的最基本开支。乍一看这可能令人望而生畏,但要制定一个计划,以便随着时间的流逝(甚至几年)来节省下来。设定目标和里程碑,例如节省前$ 1,000,然后节省一个月的费用,三个月的费用,依此类推,直到达到最终目标。

3.建立您的信用和控制债务

建立良好的信用记录可帮助您以优惠的利率获得抵押贷款和汽车贷款的资格,并降低保险费,水电费或小型企业贷款的利率。按时支付账单并限制未偿还债务的金额对建立信用等级将大有帮助。您的信用分数如何? 点击这里.

  • 如果您有学生贷款,请计划立即偿还。自动提醒和系统的付款可以帮助您保持井井有条。要了解学生贷款如何影响您的信用评分, 点击这里.

  • 像借记卡一样使用您的信用卡,只花您可以用现金支付的钱。然后每个月偿还累计余额。

  • 某些信用卡确实有很棒的奖励计划,但不要试图开设太多帐户并开始填补这些余额。您可能会容易过度使用并损害您的信用。

4.长期保存,早日保存

为退休之类的目标而储蓄似乎不是重中之重,尤其是在距离目标30或40年的时候。也许您认为一旦还清贷款,节省一些现金或处理其他更紧迫的需求,便会投资退休。好吧,请重新考虑等待启动。

实际上,时间是您的最大优势。例如,假设您可以从25岁开始每月将200美元存入退休帐户,例如雇主401(k)。假设到60岁(储蓄35年),您的年回报率为7%,刚刚超过$ 360,000。现在,假设您等到35岁才开始保存。要在25年的储蓄后达到相同的$ 360,000,您需要将每月供款增加一倍以上,达到445美元。在实现其他目标的同时,即使只有少量的储蓄也可以真正获得回报。

您的雇主是否提供与您的退休计划匹配的公司?更好!一个典型的匹配计划可能会为您贡献的每1美元提供50美分的收益,最多占您工资的最高百分比(例如6%)。因此,如果您的供款不超过6%,您的雇主将为计划增加您工资的3%。这就像您立即获得50%的回报。您可以贡献越早,这些匹配的资金就必须花费更多的时间。 

5.受过一些教育(关于金钱和财务)

好的,不用担心养成良好的财务习惯并不需要所有金钱方面的高级学位或专业知识。为了建立整体的知识和信心,每周花一点时间,甚至一个小时,在财务上花点时间,并学习另一个主题。

从一本有关一般个人理财主题的书开始。您可以找到有关特定主题的参考书,从抵押和债务到投资和房地产规划。通过新闻媒体或互联网搜索提供的信息也可以提供资源。您甚至可以找到距离不远的博客(金钱为中心的博客)。

罗伯特·英格拉姆(CFP)®, 是金融计划中心(Center for 金融计划,Inc.)®的CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™专业人士。他拥有超过15年的行业经验,是当地媒体的可信赖来源,并且是该中心“以金钱为中心”博客的常客。

通过检查和更正这些报告来保护您的信誉

如果您像大多数人一样,除非您准备好使用它,否则您可能不必担心或担心您的信用评分。您的信用报告提供有关您的信用历史记录的详细信息,甚至可以提出或中断您的贷款,抵押或信用卡申请。例如,错误或错误的申请使您的成绩陷入困境,也可能使您无法获得更高的利率。

通过检查和更正这些报告来保护您的信誉

查看信用报告的提示

  1. 访问 Annualcreditreport.com 要求您从以下三个代理商中选择免费的信用报告: Equifax, Experian, and TransUnion。使用所有三个。您有权每12个月获得一次免费报告。

  2. 设置年度提醒,以向每个代理商提取报告。错开这些提醒,因此您可以每四个月检查一次完整的报告,并密切关注它。

  3. 查看所有信息,包括基础知识– 地址,电话号码,雇主等– 发现任何错误或差异。

  4. 确保您识别报告中列出的所有帐户,贷款,信用卡等。

修正或争执错误

当您发现问题时,请首先直接与信用报告公司联系,并让他们知道您认为不正确的信息。可能会要求您提供支持性文件,以对索赔欺诈提出异议。在某些情况下,这可能很难甚至不可能做到。例如,很难证明您从未开过信用卡。尽管如此,尽力而为还是值得的。

其次,请与报告欺诈信息的公司的欺诈/安全部门联系。他们将发送争议文书,以供您提交支持文件。书面通知他们,在您不知情的情况下开设或收费了该帐户,并解释了您为何对信息提出异议并要求将其删除或更正。为自己保留一份文件记录。

另外,请验证债务是否已出售给收款公司。如果有,请确保他们将通知收债公司有关债务有争议。振作起来!您可能需要90天(或更长时间!)才能看到解决方案。如果您未在承诺的时间内听到任何声音,请设置提醒以进行跟进。一旦收到确认欺诈性要求已被撤销的确认,请确保他们也以您的名义关闭了该帐户。

与信用报告机构讨价还价可能会很痛苦,但是这项工作是必不可少的。错误报告的信息可能会导致您的信用评分遭受高达100点的损失,并且除非您始终如一地查看和监控报告,否则您将永远不会知道。

乔什·比特尔(Josh Bitel) is a Client Service Associate at财务规划中心有限公司®


从2015年7月23日起重新定位- 以前的博客

为什么退休人员应该考虑租房

“你为什么要租房?浪费钱!您不是通过租借来建立资产的。拥有房屋就是成功人士的职责。”

听起来有点熟?这些年来,我听过这些声明的各种版本,每次这样做,我的沮丧都会使我的脸变红。我猜我的扑克脸不好!

为什么退休人员应该考虑租房

作为一个国家,我们已经使自己相信,拥有房屋永远是最好的途径,而房租只适合年轻人。如果您问我,这种哲学完全是错误和短视的。

下面,我概述了最近出售或打算出售的退休人员可能考虑租用的各种原因:

更高的抵押率

  • 目前30年期抵押贷款的利率徘徊在4.6%左右。 “便宜的钱”和低于4%的利率时代已经过去了。

利息扣除

  • 现在,大约有92%的美国人享受标准扣除额(单身申报者为12,200美元,已婚申报者为24,400美元)。您很可能会在退还时扣除很少的抵押贷款利息(如果有的话)。

维护费用

  • 我们很少有人不做任何改变就搬进新屋。房屋装修并不便宜,在决定租房还是买房时应该考虑到。

住房市场“时机”

  • 房价在过去十年中已经上涨了很多。许多专家认为房屋价值很高,因此不要在新住宅上存钱以尽快提供类似股票市场的回报。

免税权益

  • 在大多数情况下,出售房屋时不会看到税收后果。出售的免税收益可能是帮助您退休的支出目标的好方法。 

灵活性

  • 您根本无法在某些东西上贴上价格标签。在您的住房状况中保持灵活性当然是其中之一。对于我们中的许多人来说,租房的灵活性与房屋所有权相比具有巨大的附加值。

快速决策

  • 在新地区抢购房屋可能是一个代价高昂的错误。如果您因为没有在建设权益而认为租房是“浪费金钱”,则只需查看搬迁成本,交易成本(即使您没有抵押),以及您提前支付抵押的利息水平即可。 。在购买之前,请考虑在新区域至少租用两年,以确保该区域位于您要保留的地方。

每种情况都不同,但是如果您即将退休或打算退休并打算出售房屋,建议您考虑所有住房选择。在您考虑通过这项重大财务决策时与您的顾问联系,以确保您为实现个人和家庭目标做出最佳选择。

尼克·德芬塔勒(Nick Defenthaler),CFP® 是金融计划中心(Centre for 金融计划,Inc.)的认证金融计划师(®)。尼克与中心客户密切合作,并且还是该中心金融计划部的总监。他还是公司博客和教育网络研讨会的常客。


任何观点都是Nick Defenthaler,CFP®的观点,不一定是RJFS或Raymond James的观点。本报告中包含的信息并不构成本材料中所提及的证券,市场或发展的完整描述。投资涉及风险,无论选择哪种策略,您都可能会产生盈亏。