资本收益

您知道为什么2020年是税务筹划的关键年吗?

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已经过了一年,不是吗? 2020年无疑以有趣的方式拉开了十年的序幕。除了隔离冠状病毒外,这也是需要大量税收筹划和前瞻性思考的一年。为什么今年在税收方面如此独特?好问题,让我们开始吧!

安全法

的  安全法 该法案于2019年12月下旬通过,并于2020年生效。《安全法》最有意义的部分是取消了针对大多数非配偶IRA受益人的IRA条款。现在,非配偶受益人只有10年的时间来耗尽帐户,这很可能导致受益人被迫提高税率。此更新使许多退休人员重新考虑了他们的分配计划策略,并考虑到受益人当前和将来的税级,重新考虑他们在某些帐户上将谁命名为受益人。请点击  这里 了解有关此更改的更多信息。 

法案  

快进到三月  法案 通过了。这项重要的刺激法案向大多数美国人提供了直接付款,扩大和增加了失业救济金,并概述了 薪资保护计划 小企业救济。此外,《 CARES法》的另一个重要方面是2020年暂停了必需的最低分配(RMD)。这不是第一次发生。早在2009年,由于“大萧条”和金融危机,RMD被暂停以为退休人员提供救济。但是,现实情况是,对于大多数70.5%以上并受RMD约束的美国人(由于《安全法》的规定,RMD现在从2020年开始为72岁),实际上需要现金分配。也就是说,对于那些拥有其他收入来源(例如,社会保障,大型养老金等)和投资账户来支付现金流量且不一定“需要”其年度RMD的退休人员来说,2020年独特的计划机会。由于收入会降低您的总体所得税税率,并降低您的未来收入,因此无法让IRA或401k的RMD流入您的纳税申报单 医疗保险费 (第二部分&D保费基于您的修正后的调整后总收入)。我们已经看到了很多案例,但是仍然可以证明 客户接受RMD or at least a portion of it given their current and projected future 税 bracket. 的 re is certainly no “one size fits all” approach with this one and coordination with your financial planner and 税 professional is ideal to ensure the best strategy is employed for you. 

2020年收入降低

由于种种原因,许多美国人的收入今年有所下降。对于仍在工作的那些客户,可能是由于减薪,休假或裁员。不幸的是,我们收到客户的几十个电话和电子邮件,通知我们他们受到上述事件之一的影响。在收入远远低于正常水平的异常年份,这提供了加速收入的机会(通常是通过IRA分配,Roth IRA转换或资本收益收获)。每种情况都有其独特之处,因此,如果不幸地发现工资有有意义的降低,则应与计划者讨论这些策略。 

值得庆幸的是,自3月中旬以来,市场出现了令人难以置信的复苏,大多数分散的投资组合都非常接近1月1日的起始余额。但是,由于大公司削减了股息,并且由于我们历史上的低利率环境,在税后投资帐户中通过股息和利息产生的收入略有下降。在3月和4月,我们也非常主动,采取了一种称为 税-loss harvesting, so your 资本收益 exposure may be muted this year. Many folks will even have 失利es to carry over into 2021 and beyond which can help offset other forms of income. For these reasons, accelerating income could also be something to consider. 

2021年更高的税率,非常可能的方案 

根据目前的民意测验数字,民主扫荡似乎是一个合理的结果。如果发生这种情况,许多分析师预测当前的历史最低税率可能会在2021年1月1日到期。我们显然要等到11月才会出现这种情况,但是如果预计税率会从有意义的地方大幅提高现在,应该探索加速收入。将资金从传统IRA转换为罗斯IRA或将资金从税前,传统IRA转移到税后投资帐户(假设您的年龄在59 1/2岁以上,以避免提早提款10%的罚款),这些转换或分配的美元税款未来的不确定性。自从 减税和就业法 该法案于2017年底通过,并于2018年生效。由于低税率定于2026年1月1日到期,我们一直在为客户密切关注这些策略。到2021年回到更高的水平时,可能会采取更为积极的收入加速计划。 

如您所见,与2020年的税收筹划相关的活动部件和项目很多。尽管我们花费大量时间来管理您投资组合中的投资,但我们的团队还在研究所有这些新法律不断变化的税收环境也会影响您的财富。我们认为,良好的税收筹划并不意味着将您当年的应纳税额降低到尽可能低的水平。这是关于计划的许多不同方面,包括您当前的收入,慈善目标,未来收入和税收方面的考虑,以及考虑有一天将继承您的财富并帮助您支付最少税额的个人或组织你一生。

尼克·德芬塔勒(Nick Defenthaler),CFP®, RICP®, 是金融计划中心的合伙人和认证金融计划专家。®尼克专门为客户提供节税的退休收入和分配计划,并且是本地和国家媒体出版物(包括WXYZ,PBS,CNBC)的可信赖来源,MSN Money,《金融规划杂志》和OnWallStreet.com。


所有投资都有风险。无法保证任何投资策略都会成功。 除非满足某些条件,否则罗斯IRA所有者必须年满59½并已持有IRA五年,才允许免税提款。此外,每个转换后的金额可能都有其自己的五年持有期。将传统的IRA转换为Roth IRA具有税收影响。投资者在决定进行转换之前应咨询税务顾问。 Raymond James and its advisors do not offer 税 or legal advice.您应该与适当的专业人员讨论任何税收或法律问题。

在动荡的市场中收获损失

罗伯特·英格拉姆 贡献者: 罗伯特·英格拉姆(CFP®)

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In times of market volatility and uncertainty 那里 are still financial strategies available as part of a sound long-term investment plan. One example to keep in the toolbelt can be the use of 税-loss harvesting. It’s when you sell a capital asset at a loss 为了减少你的 tax liability.

虽然这听起来有点违反直觉,但采取一些措施从战略上弥补损失可以使这些损失抵消其他已实现的资本收益。此外,剩余的超额亏损最多可抵消3,000美元的非投资收益,而剩余的亏损可结转到下一纳税年度。随着时间的流逝,这将有助于减少应纳税额并提高净(税后)收益。那么,这怎么工作?

收获亏损并不一定意味着您完全放弃了头寸。当您出售以赚取损失时,您不能在买卖前后的30天内购买该证券。 如果这样做,就违反了清洗销售规则,国税局不允许损失。 尽管有这些限制,但是您可以通过多种方法执行成功的损失收集策略。

税收损失的收获策略

  • Sell the position and hold cash for 30 days before re-purchasing the position. 的 downside here is that you are out of the investment and give up potential returns (or 失利es) during the 30 day window.

  • 卖出并立即购买与维持市场风险相似的头寸,而不是在那30天之内以现金持有。 30天窗口结束后,您可以出售临时资产并重新购买原始投资。

  • Purchase the position more than 30 days before you try to harvest a 失利. 的 n 后 the 30 day time window is up you can sell the originally owned block of shares at the 失利. Being able to specifically identify a 税 lot of the security to sell will open this option up to you.

收获时要避免的常见错误

  • 不要忘记将股息再投资。他们计数。如果您认为您可以采用此策略,并且该头寸支付每月股息并将其再投资,则您可能需要考虑将股息支付为现金,并在适当时自己进行再投资,否则您将违反清洗销售规则。

  • 购买类似的头寸,该头寸将在您拥有它的短时间内支付资本收益。

  • Creating a gain when selling the fund you moved to temporarily that wipes out any 失利 you harvest. You want to make the 失利 you harvest meaningful or be comfortable holding the temporary position longer.

  • Buying the position in your IRA. This violates the wash sale rule. This is identified by 社会保障 numbers on your 税 filing.

As with many specific investment and 税 planning strategies, personal circumstances vary widely.  It is critical to work with your 税 professional and advisor to discuss more complicated strategies like this. If you have questions or if we can be a resource, please 伸手!

罗伯特·英格拉姆(CFP)®, 是金融计划中心(Center for 金融计划,Inc.)®的CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™专业人士。他拥有超过15年的行业经验,是当地媒体的可信赖来源,并且是该中心“以金钱为中心”博客的常客。


本博客中包含的信息并不构成对本材料中所指证券,市场或发展的完整描述。该信息是从认为可靠的来源获得的,但我们不保证上述材料是准确或完整的。任何观点都是鲍勃·英格拉姆的观点,不一定是雷蒙德·詹姆斯的观点。意见表达截至该日期,如有更改,恕不另行通知。不能保证此处提供的这些陈述,意见或预测将被证明是正确的。投资涉及风险,无论选择哪种策略,您都可能会产生盈亏。雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)及其顾问不提供税收或法律建议。您应该与适当的专业人员讨论任何税收或法律问题。

太多的成功会在纳税时受到惩罚吗?

 许多投资者取得了如此巨大的成功,他们可能面临着2013年潜在的高额税款。 我们在美国经历的这种牛市已经有很长一段时间了,很多投资者几乎没有(即使有的话)要收获的资本损失,以抵消他们在股票投资中积累的收益。在某些方面,这是一个很大的问题。 

增税

This year 那里 were a couple of noteworthy 税 increases to keep in mind. 资本利得的最高税率已从15%增加到20%。 应税收入超过40万美元(夫妻为450,000美元)的纳税人将受到这一增加的影响。 还有新的医疗保险投资收益“surtax”调整后总收入超过200,000美元(夫妇为250,000美元)的纳税人。 该税是投资收益(利息,资本收益,股息等)的额外3.8%。

寻找债券损失

Some 税payers may still have 税 失利es from 2008-2009 to help offset gains, but for many these have run out during the successful run the markets have enjoyed for the past 4 ½ years.  One place to look for some 失利es this year may be in the bond portion of your portfolio (if applicable).  的 re may be an opportunity to swap to a similar investment for a short period of time, at least 31 days, to harvest those 失利es to help offset other gains you may have. 

收获损失

Make sure you are reviewing your portfolio throughout the year for 税 失利es to harvest. 债券损失在夏末和秋季一直处于顶峰,但是如果您等到12月收割这些损失,它们的损失可能会大大减少。 年底很少是收获税收损失的最佳时间。 个人情况千差万别,因此与您的税务专业人士和财务顾问一起工作,为将来可能面临更高税率的风险做准备至关重要。

CFP安吉拉·帕拉西奥斯(Angela Palacios)®是Center for 金融计划,Inc.的投资组合经理。Angela专门从事投资和宏观经济研究。她经常为以金钱为中心以及投资更新 在中心。


本报告中包含的信息并不构成本材料中所提及的证券,市场或发展的完整描述。 该信息是从认为可靠的来源获得的,但我们不保证上述材料是准确或完整的。 任何信息都不是做出投资决定所需的全部可用数据的完整摘要或陈述,也不构成建议。 任何意见都是金融计划中心有限公司的意见,不一定是RJFS或Raymond James的意见。 您应该与适当的专业人员讨论任何税收或法律问题。

公司可以用现金做的四件事

 经过几年非常有利可图的几年后,许多公司的现金记录都达到了创纪录的水平。  Wouldn’这是一个好问题吗? 我尚未经历过这种情况,但感觉自己已经准备好迎接挑战。 我总是对我可以用多余的钱做什么有一个想法:一双可爱的鞋子,把我的浴室变成托斯卡纳的逃生场所,甚至踏上南极洲。 我可以继续几天。 另一方面,上市公司的可用现金清单上所能做的工作非常有限。  的 y can:

  1. 通过投资自己的证券 股票回购 程式
  2. 投资资本,研发或雇用更多员工
  3. 收购其他公司
  4. 以股息的形式将钱退还给股东

第一点是我想谈的。  通常,当宣布股票回购时,投资者认为这将自动增加股价。 这是合乎逻辑的,发行在外的股份越少意味着剩余的股份拥有公司的更大份额。 然而,这并非总是如此。 回购的股票通常会作为补偿计划的一部分立即退回。  Also companies don’如果他们需要以其他方式使用现金,请务必完成股票回购计划。

具有讽刺意味的是,在业务蓬勃发展了两年或更长时间之后,公司通常会被现金充裕, 他们的股价已经大幅上涨。 这是他们倾向于购物狂的时候。 当价格下跌时,在像2009年初那样的危机中,公司通常会保留他们可能留下的任何现金,令人恐惧,而不是利用股价的短期下跌。 

瑞士信贷(Credit Suisse)的分析师兼会计师戴维·锡安(David Zion)给出了一份关于过去十年中许多股票回购的出色报告。 它表明,与现金一样,公司与许多投资者一样容易遭受不良的投资行为(甚至更糟)。 根据瑞士信贷的报告,纵观这项研究八年来最大的回购计划之一,惠普(HPQ)的平均年度亏损为11.3%!

许多专家推测,明年可能会增加股息税,这可能导致公司股票回购增加(资本收益征税的税率远低于股息)。 但是,请非常怀疑,因为股票回购并不能保证产生资本收益!


本报告中包含的信息并不构成本材料中所提及的证券,市场或发展的完整描述。 该信息是从认为可靠的来源获得的,但我们不保证上述材料是准确或完整的。 任何意见都是金融计划中心有限公司的意见,不一定是RJFS或Raymond James的意见。 雷蒙德·詹姆斯金融服务有限公司(Raymond James Financial 服务 ,Inc.),其分支机构,管理人员,董事或分支机构在正常业务过程中可能拥有本报告中提及的证券头寸。 此信息无意作为招揽或要约购买或出售本文中提及的任何证券。 截至12/5/12收盘,HPQ的交易价格为每股13.82美元。 Raymond James Research紧随其后。

没有免费的午餐-但也许有免费的资本收益?

f金融和投资行业充满了首字母缩写词,行话和常见短语,例如“buy low – sell high” and is “there’在投资方面没有免费的午餐”. 信不信由你,个人理财有些事情是免费的(我们的职责是帮助您找到他们),例如许多纳税人的资本收益率为0%。  Yes…..0%....希望我们不要’不必争论那是一个很好的比率!  

应税收入低于34,500美元的单身纳税人和应税收入低于69,000美元的已婚夫妇共同被视为10%或15%的边际税率。 处于10%或15%边际税阶的奢侈品之一是到2012年底的资本收益率为0%。处于边际税阶中高于10%和15%的人目前的资本收益率为15%率。   

以下是一些人可以从这种利率中受益的示例: 

  • Those holding appreciated securities that have been hesitant to sell because of the 税 implications.
  • 那些有兴趣出售增值证券以重置成本基础的人。 (唐’别忘了避免清洗销售规则)
  • Those in higher 税 brackets looking to make gifts to relatives that are in lower brackets (say a child that has moved back into their high school bedroom). 

例:    John and Mary’的儿子史蒂文(Steven)最近刚毕业,并且发现全职工作是一种幻想。  约翰和玛丽 expect to help Steven out with expenses for the near future.  约翰和玛丽 are in the 28% marginal bracket and Steven (with little income) is in the 10% marginal bracket.  约翰和玛丽 can gift Steven appreciated securities…然后,Steven可以出售它们并利用0%的资本收益率。 

As always, work with your professional advisors before implementing any 税 strategies…。由于有免费的资本收益,因此有可能享受免费的午餐。

 

注意:税法可能随时发生变化,可能会对每个人产生重大影响’s situation. 尽管我们熟悉此处提出的问题的税收规定,但作为RJFS的财务顾问,我们没有资格就税收或法律事务提供建议。 您应该与适当的专业人员讨论税务或法律事务。