成本基准

在动荡的市场中收获损失

罗伯特·英格拉姆 贡献者: 罗伯特·英格拉姆(CFP®)

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在市场动荡和不确定的时期,仍有一些财务策略可以用作合理的长期投资计划的一部分。保留工具带的一个例子可以是税收损失的使用。这是当您以 loss 为了减少你的 tax liability.

虽然这听起来有点违反直觉,但采取一些措施从战略上弥补损失可以使这些损失抵消其他已实现的资本收益。此外,剩余的超额亏损最多可抵消3,000美元的非投资收益,而剩余的亏损可结转到下一纳税年度。随着时间的流逝,这将有助于减少应纳税额并提高净(税后)收益。那么,这怎么工作?

收获亏损并不一定意味着您完全放弃了头寸。当您出售以赚取损失时,您不能在买卖前后的30天内购买该证券。 如果这样做,就违反了清洗销售规则,国税局不允许损失。 尽管有这些限制,但是您可以通过多种方法执行成功的损失收集策略。

税收损失的收获策略

  • Sell the position and hold cash for 30 days before re-purchasing the position. The downside here is that you are out of the investment and give up potential returns (or 失利es) during the 30 day window.

  • 卖出并立即购买与维持市场风险相似的头寸,而不是在那30天之内以现金持有。 30天窗口结束后,您可以出售临时资产并重新购买原始投资。

  • Purchase the position more than 30 days before you try to harvest a 失利. Then after the 30 day time window is up you can sell the originally owned block of shares at the 失利. Being able to specifically identify a 税 lot of the security to sell will open this option up to you.

收获时要避免的常见错误

  • 不要忘记将股息再投资。他们计数。如果您认为您可以采用此策略,并且该头寸支付每月股息并将其再投资,则您可能需要考虑将股息支付为现金,并在适当时自己进行再投资,否则您将违反清洗销售规则。

  • 购买类似的头寸,该头寸将在您拥有它的短时间内支付资本收益。

  • Creating a gain when selling the fund you moved to temporarily that wipes out any 失利 you harvest. You want to make the 失利 you harvest meaningful or be comfortable holding the temporary position longer.

  • Buying the position in your IRA. This violates the wash sale rule. This is identified by social security numbers on your 税 filing.

As with many specific investment and 税 planning strategies, personal circumstances vary widely.  It is critical to work with your 税 professional and advisor to discuss more complicated strategies like this. If you have questions or if we can be a resource, please 伸手!

罗伯特·英格拉姆(CFP)®, 是金融计划中心(Center for 金融计划,Inc.)®的CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™专业人士。他拥有超过15年的行业经验,是当地媒体的可信赖来源,并且是该中心“以金钱为中心”博客的常客。


本博客中包含的信息并不构成对本材料中所指证券,市场或发展的完整描述。该信息是从认为可靠的来源获得的,但我们不保证上述材料是准确或完整的。任何观点都是鲍勃·英格拉姆的观点,不一定是雷蒙德·詹姆斯的观点。意见表达截至该日期,如有更改,恕不另行通知。不能保证此处提供的这些陈述,意见或预测将被证明是正确的。投资涉及风险,无论选择哪种策略,您都可能会产生盈亏。雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)及其顾问不提供税收或法律建议。您应该与适当的专业人员讨论任何税收或法律问题。

Is there a 失利 when a municipal bond purchased at a premium matures at par value?

中心 贡献者: 中心投资部

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投资者通常会错误地认为,他们以溢价购买债券时会亏钱,并允许债券以较低面值的价格到期。 为了理解为什么不是这种情况,我们应该退后一步并解释一些债券基础知识。

票息和票面价值解释

债券向您(投资者)支付利息。优惠券就是您每次付息(通常每六个月)所收到的金额。票面价值或债券发行人的价格通常为1000美元。如果债券有5%的息票,那么您每年将获得$ 1000的5%;或每6个月$ 25。 您支付的价格通常表示为面值的百分比。 因此,如果它以103美元的价格出售,您将支付面值的103%,即1,030美元。 (1,000 * 1.03)。

你为什么要付保费?

当您以溢价(或高于$ 1,000面值)购买市政债券时,您可能会这样做,因为您获得了更高的票息率。 例如,假设您要购买的面值债券的现行市场利率为3%。 如果您发现某笔债券的到期日为4%,则您可能会认为这是“头奖!”。 但是,要购买此债券,您将不得不支付高于1,000美元面值3%债券的价格。为了更好地理解这一点,我们使用到期收益率的度量(债券所有未来现金流量之和等于债券当前价格的比率)。 最终,两个债券之间的到期收益率应该非常相似,因为溢价债券具有更高的息票,您将从溢价债券中获得更多的当期收益,但是要付出更高的价格。 不幸的是,当债券到期时,您无法冲销该“亏损”,而仅能偿还您面值的1,000美元。 该债券的溢价每年分期摊销,并以较高的息票率返还给您。 请参见下面的示例。

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债券最终到期后,您将在拥有债券的期限内摊销所有溢价,并且您的成本基础最终将成为现在的面值。 幸运的是,您不必担心自己进行计算。 美国国税局(IRS)准则要求您的保管人在您的年度1099表格上进行计算和报告。

上述信息是从认为可靠的来源获得的,但我们不保证其准确性或完整性,它并不代表作出投资决定所需的所有可用数据,也不构成建议。任何观点都是蒂姆·怀曼的观点,不一定是雷蒙德·詹姆斯的观点。 债券价格和收益率可能会根据市场情况和可用性而变化。如果债券在到期前出售,您获得的收益可能会多于或少于初始投资。利率变动与固定收益价格之间存在反比关系。通常,当利率上升时,固定收益价格下降,而当利率下降时,固定收益价格上升。提及的投资可能并不适合所有投资者。投资涉及风险,投资者可能蒙受盈利或亏损。 如果客户能够单击链接,请包括在内:提供的链接仅供参考。雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)与任何列出的网站或其各自的赞助商都不隶属,也不认可,授权或赞助这些网站。 Raymond James对任何网站的内容或与任何网站的用户和/或成员有关的信息的收集或使用概不负责。