经济前景

如果我的401k储蓄减少了,我应该担心吗?

 罗伯特·英格拉姆 贡献者: 罗伯特·英格拉姆(CFP®)

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当金融市场动荡而抛售时,这可能会令人恐惧。可以理解,许多人担心COVID-19将如何影响经济,我们的健康和我们的财务安全。这些担忧和随之而来的动荡市场可能会导致退休储蓄者暂时改变其投资组合;有些甚至可能完全停止投资。例如,如果您看到自己的401(k)继续失去价值,则可能要停止供款。但是,我将解释为什么您应该坚持当前的长期储蓄和投资计划。

为什么有益于持续贡献

对于大多数美国人来说,为401(k)或403(b)等退休计划做出贡献仍然是大多数人为退休储蓄和积累财富的最佳方法之一,尤其是在经济不确定时期。 

  • 税收优惠  

    对大多数401(k)计划的供款是税前的,这意味着这些金额将从您当年的应税收入中扣除。这样可以减少您当前的所得税。它还可以使这些储蓄逐年增加递延税款,直到被提取为止。

    提供罗斯指定帐户(即罗斯401(k)或罗斯403(b))的雇主计划可以提供绝佳的投资机会。罗斯的供款是税后的,因此这些金额不会像401(k)那样减少您的应税收入。但是,这些储蓄会延税。如果您的年龄至少为59½,并且拥有该帐户至少5年,则提款和收入免税。这种免税增长可能是一个强大的工具,尤其是对于将来可能处于较高所得税税率水平的个人而言。

  • 低买的机会

    对于仍在为自己的计划做出贡献的投资者而言,市场低迷实际上是提供了以较低的价格将新的储蓄投资到基金中的机会。这允许相同数量的出资购买更多股票。随着市场和经济状况的反弹,您将积累更多可能会增加价值的投资份额。

  • 配套捐款

    需要另一种激励措施来保持这些贡献吗?不要忘记获得与退休计划匹配的雇主的机会。如果您的雇主提供401(k)匹配项,则您除了自己的供款外还将获得额外的储蓄。假设您的雇主将您缴纳的50%的薪水与您的薪水的6%相匹配。通过将您收入的6%投入您的401(k),您的雇主将额外贡献3%。这就像立即获得50%的投资回报。这些额外的出资额可以购买额外的股份,这些股份也可以随着时间的推移而增加。 

我应该考虑停止捐款吗?

即使在蓬勃发展的经济中和最强劲的牛市中,在决定长期投资之前,拥有强大的财务基础也很重要。我们应对COVID-19带来的难以置信的挑战时,必须使您的日常财务中的关键要素尽可能稳定。一些示例包括:

  • 控制您的现金流量

    您确切知道您赚取和花费多少钱吗?了解您的收入超过支出的地方,将为您积蓄动力。您的工作有多安全?您是否在行业中受到COVID-19造成的经济停工直接或间接影响?如果您的收入减少了,现金流量会怎样?如果您还有其他开支可以削减以维持供款,则您仍应尝试捐款。但是,如果您需要尽可能多的钱来支付帐单,则别无选择,只能暂停您的401(k)供款。

  • 现金可满足任何短期需求

    拥有现金储备是健全的财务计划的关键部分。如果发生了意外支出或您损失了收入,请确保有现金节余可以提取,而不是被迫出售价值可能较低的投资或使用高息债务的信用卡。如果您的储蓄少于一个月的正常费用,则应考虑将精力集中在增加现金储备上,而不是退休计划上。然后,理想情况下,当您继续为退休或其他目标而存钱时,您应该努力为应急基金增加3至6个月的费用。

  • 解决债务

    如果您要偿还高利率债务,而又无法在预算中找到额外的储蓄来增加付款金额,则可以合理地重定向退休计划供款,以首先偿还债务。另一方面,如果您的雇主提供公司配对,则您仍应考虑捐款至少足以获得全部配对美元(请记住,自由现金可能会获得50%或更高的回报)。然后,您可以重新分配超出该最大匹配百分比的所有金额。

您的情况和需求对您来说是独一无二的。在做出决策时,尤其是在这些极为困难的时刻,与财务顾问紧密合作非常重要。

罗伯特·英格拉姆(CFP) ®, 是金融计划中心(Center for 金融计划 ,Inc.)®的CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™专业人士。他拥有超过15年的行业经验,是当地媒体的可信赖来源,并且是该中心“以金钱为中心”博客的常客。


请记住,投资涉及风险,无论选择哪种策略,您都可能会产生盈亏。过去的表现并不能保证未来的结果。

使用存储桶策略满足退休现金需求

使用存储桶策略满足退休现金需求

如果您即将退休,您可能会担心最近的市场不确定性。 您可能想知道如何将投资组合结构化以提供所需的收入,而又不使投资组合处于脆弱状态。 

桶策略(不要与“桶列表”混淆)描述了一种现金分配方法,可在任何市场周期内为您提供来自投资组合的收入。 

请考虑我们有四个存储桶,您投资组合中的每个投资都适合其中一个存储桶。即使股票市场下跌或长期处于低位,该策略也可以提供退休所需的现金。 

时段1:

第一个存储桶指定用于一年或更短的现金需求。此存储桶中包含的现金和短期证券的期限不足一年,可以满足您未来12个月的需求。 

时段2:

第二个时段开始在13-36个月(即第二年和第三年)范围内产生现金流。该类别包含短期债券和固定收益类型的证券,它们具有较小的波动性,但主要用于保存资本。该存储桶中的资产将转嫁最终流入第一个存储桶的利息收入。 

时段3:

第三类结构旨在在第四年和第五年产生现金流量需求,并且主要包含战略收入和较高收益债券(较低质量,较长期限和国际类型的债券)。但是,它们的确传递了流入第一个存储桶的利息收入,就像第二个存储桶一样。 

值区4:

第四个也是最后一个是由股票(股票投资)和其他波动较大的资产(如黄金,房地产,大宗商品等)组成。如果分红,其中许多资产将产生股息以帮助补充第一个桶设置为现金支付,而不是再投资。 理想的情况是,当市场波动时(如我们最近所看到的那样),这个桶就可以独自渡过市场周期并在我们恢复时补充。

桶策略旨在提供足够的现金流,以度过大约6年或7年的时间,而无需清算投资组合的股票部分。这应该为您提供享受退休生活并开始处理遗愿清单所需的信心(更重要的是现金)! 

与您的财务计划员联系,以了解“存储桶策略”如何为您服务。

约什·比特尔(Josh Bitel),CFP ® 是Center for 金融计划 ,Inc.®的助理财务规划师。他为客户进行财务规划分析,并且对退休收入分析特别感兴趣。

多元化投资组合又回来了吗?

 罗伯特·英格拉姆 贡献者: 罗伯特·英格拉姆

多元化的投资组合又回来了吗?

(2014年博客的用途:“为什么我不喜欢我的多元化投资组合”)

当我们的团队在2018年结束并开始回顾2019年的投资前景时,我不禁想到了由我们的管理合伙人Tim Wyman撰写的以金钱为中心的博客。正如Tim所分享的:

“最近,当我回顾自己的个人财务计划时,让我想到了头条新闻的力量;反思我在实现退休,遗产,税收,人寿保险和投资等目标方面取得的进展。而且,在审查了我的个人401k计划并见证了个位数的增长之后,我的立即反应可能与使用谨慎资产分配策略(40%固定收益和60%股权)的许多其他投资者相似。如果我不同意我的直截了当的想法是:“我不喜欢自己的多元化投资组合”,那我真是坦率。

头条新闻表明今年应该是更好的一年。但是,由于知道实质内容不在头条,并且140个字符不能传达整个故事,所以我的多元化投资组合的表现与20xx年预期的一样。”

这可能是整个2018年的常见想法。有趣的是,蒂姆(Tim)的博客帖子实际上来自2015年。他描述的是2014年。

财务标题–相同,相同?

今天有关投资市场的财经新闻仍然主要集中在三个主要市场指数上:道琼斯工业平均指数,S&P 500和纳斯达克。这三项都是衡量美国大型公司股票的指标;它们与多元化投资组合中的其他资产(例如国际股票,中小型股票和所有类型的债券)没有任何关联。与2014年一样,大型美国股票指数在整个2018年大部分时间都处于历史高点或接近历史高点。也是在同一年,许多其他主要资产类别在这一年中没有上涨甚至出现负值。其中包括核心中间债券,高收益垃圾债券,小盘股,大宗商品,国际股票和新兴市场。

超越头条新闻

在中心,我们的团队将继续运用各种资源来制定我们的经济前景和资产配置策略。我们考虑了来自受人尊敬的公司的研究,例如罗素投资(Russell Investments),摩根大通资产管理(J.P.Morgan Asset Management)和雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)。查看 “资产类别回报”  下图显示了自2003年以来各种资产类别的表现。

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该图表显示了截至2018年11月不同资产类别的历史表现以及资产分配投资组合(35%的固定资产和65%的多元化股票)。资产分配投资组合包含图表中所示的各种资产类别。

如果您“看到”资产类别随时间推移的收益模式,请再次查看。没有可确定的模式。由于资产类别的回报是周期性的,因此很难预测在任何一年中哪种资产类别的表现都将超越。平均而言,具有多种资产类别的投资组合应通过降低整个市场和整个周期内任何一种资产类别所呈现的风险来平顺旅程。如果有任何可观察的模式,那就是与任何单一资产类别相比,多元化的投资组合应提供较少的波动性投资经验。多元化的投资组合可能不会比任何一年中表现最差的资产类别差。另一方面,它不可能比表现最佳的资产类别更好。 正是您所期望的!

保持关注& DISCIPLINED

与其他时候一样,我们经历了强大的美国股市以及市场波动加剧的时期,有些人可能由于贪婪或恐惧的增加而放弃纪律。在大幅度下跌后不要惊慌失措,这同样重要,但不要惊慌失措。在S的情况下&例如,P 500在许多其他资产类别中的表现都优于其他资产,许多人想知道为什么要投资于其他资产。这是一个可以理解的问题。如果您处于该位置,则可以考虑以下事项:

  • 与2015年之前的五年一样,S&P 500指数(即使最近股价下跌)在过去五年中也表现出色。但是,很难预测哪种资产类别每年都会胜出。平均而言,具有多种资产类别的投资组合应通过降低整个市场周期内的风险来平顺这一过程。

  • 从根本上讲,相对于预期收益,美国公司的价格徘徊在长期平均水平附近。国际股票,尤其是新兴市场,仍远低于正常水平,可能还有很大的提升空间。这一点在2018年尤为重要,并将持续到2019年开始。

  • 根据S的定义,到2018年,美国的大盘股&P 500指数在过去8年中有6年跑赢了国际股票(MSCI EAFE)。最后一次S&P在1996年至2001年的一段相当长的时间里表现出色,随后的6年中,MSCI的表现都超过了该指数。

  • 如果某个资产类别经历了一段时间的亏损,那么该资产类别的投资组合可能受到什么影响?请记住,遭受损失的投资需要更高的百分比回报率才能恢复其原始价值。例如,价值100,000美元的投资损失了50%(降至50,000美元),实际上需要从50,000美元获得100%的回报才能回到100,000美元。

管理风险

本杰明·格雷厄姆(Benjamin Graham)被誉为“价值投资之父”,他的书大部分内容都是 聪明的投资者, 冒险。他用他永恒的名言之一说:“投资管理的本质是风险管理,而不是收益管理。”对于许多投资者来说,这种说法似乎违反直觉。在所有投资环境中,风险都可以提供健康的现实,而不是发出警报。这对于我们实现财务目标非常重要。多元化是要避免一路挫折。它无法防止损失,而是有助于管理风险。

通常,在金融市场更加动荡的时期(如我们在过去几个月中经历的那样),多元化的好处显而易见。如果您对蒂姆在2015年的投资组合有什么感觉,我们希望您经过回顾和思考后,也可以将观点从“我不喜欢我的多元化投资组合”更改为“我的多元化投资组合–正是我所期望的。”

与往常一样,如果您希望安排一些时间来审查本文中包含的所有内容或您的个人情况,请告诉我。 最后,我们的投资委员会已经努力工作了几周,并将在不久的将来分享2019年的评论。让它成为一个伟大的2019!

罗伯特·英格拉姆 是Center for 金融计划 ,Inc.®的CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™专业人士


任何观点都是Bob Ingram,CFP®的观点,不一定是Raymond James的观点。本材料仅供参考,不是完整的说明,也不是建议。投资涉及风险,无论选择哪种策略(包括多元化和资产配置),您都可能会产生盈亏。道琼斯工业平均指数(DJIA),通常称为“道指”,该指数代表《华尔街日报》编辑维护和审查的30家公司的股票。标准普尔500指数是500支广泛持有的股票的非托管指数,通常被认为是美国股票市场的代表。 MSCI是由Morgan Stanley Capital International编制的股票指数。该指数由22个发达市场的1,000多家公司组成。不能直接在索引中进行投资。