保持投资的重要性

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在波动的时候试图对市场进行计时似乎很诱人,但试图冒失质量回报期风险的投资者可能会给投资组合的最终价值带来重大不利影响。

下图显示了2007-18年度在股票市场上投资100,000美元的价值,其中包括全球金融危机和随后的复苏。在市场严重下跌之后,到2009年2月(低谷日期),投资价值下降至54,381美元。但是,如果投资者在接下来的九年中继续投资股市,那么投资的最终价值将是227,993美元。如果同一位投资者从底部退出市场,投资了一年的现金,然后再投资于该市场,则该投资的最终价值将为148,554美元。市场底部的全现金投资将只产生56,122美元。连续的股市投资在接下来的三年中恢复了其初始价值,并提供了比其他两种策略更高的最终价值。尽管所有回收率可能不会产生相同的结果,但建议投资者坚持长期投资方法。

保持投资的重要性

有时很难保持投入!

危机与长期绩效

经济和市场趋于周期性变化,任何股票市场有时都会出现低迷。当股市下跌时,大多数投资者会亏损,但有些人可能认为他们可以把握时机并获利。例如,投资者可能打算在市场处于最底部时买入,并在复苏完成后兑现,从而享受整个上涨空间。

这种推理的问题在于,无法知道市场何时触底。当市场开始下跌时,大多数投资者会感到恐慌,然后他们决定等待,直到已经失去了可观的价值后最终卖出。或者,在复苏方面,他们在最初的价值上涨过去之后买进,但错过了大部分上涨动力。

该图显示了1970年初投资于美国大型股票的1美元的增长以及随后发生的四个主要市场下跌,包括最近的银行和信贷危机。在市场动荡时期,恐慌是可以理解的,但是在这样的时刻逃离的投资者可能会后悔。

每次危机发生时,都感觉像是有史以来最严重的危机(从图像中可以看出,实际上是2008年的最新危机)。在较低层的图表上单独查看时,每次下降看起来都是灾难性的。但是,历史数据表明,从长远来看,渡过难关可以取得回报。例如,1970年1月的1美元投资到2018年12月增加到117.05美元,产生了10.2%的复合年回报率。过去,放眼全局,每一次危机都因长期增长而黯然失色。

保持投资的重要性

如果您在市场动荡期间感到不安,请随时与我们联系。 我们在这里为您服务!

CFP安吉拉·帕拉西奥斯(Angela Palacios)®, AIF®, 是®®的合伙人兼投资总监。她主持中心投资委员会,并撰写季度投资评论。


不保证收益和投资本金。股票比债券或现金的波动性更大。长期持有证券投资组合并不能确保获得有利可图的结果,对证券进行投资始终会带来损失风险。关于数据:库存由Ibbotson®大公司库存指数表示。不能直接在指数中进行投资。四种市场危机定义为指数下跌25%或以上。收益以复合年收益表示。经济衰退数据来自国家经济研究局。市场由Ibbotson®大公司股票指数表示。现金以30天的美国国库券表示。不能直接在指数中进行投资。该数据假设收入已重新投资,未计入税收或交易成本。假设投资的业绩不反映任何投资者实际获得的交易成本,税金或回报,也可能不反映实际投资组合的真实成本(包括管理费)。任何假设的变化都可能对提出的假设回报产生重大影响。说明不包括会减少收益的费用和支出。 本报告中包含的信息并不构成本材料中所提及的证券,市场或发展的完整描述。该信息是从认为可靠的来源获得的,但我们不保证上述材料是准确或完整的。任何观点都是Angela Palacios的观点,不一定是Raymond James的观点。意见表达截至该日期,如有更改,恕不另行通知。不能保证此处提供的这些陈述,意见或预测将被证明是正确的。投资涉及风险,无论选择哪种策略,您都可能会产生盈亏。请记住,个人不能直接投资于任何指数,指数表现不包括交易成本或其他费用,这会影响实际的投资表现。个人投资者的结果会有所不同。过去的表现并不能保证未来的结果。 任何信息都不是做出投资决定所需的全部可用数据的完整摘要或陈述,也不构成建议。